Reembolso do IRS a caminho? Cinco ideias para pores o dinheiro a trabalhar

Nos últimos anos, cerca de metade das declarações resultou em reembolso. Entre 2022 e 2025, o valor médio rondou os 900 a 1.150 euros, segundo a Autoridade Tributária.

A pergunta repete-se todos os anos: o que fazer com este dinheiro? A resposta mais sensata raramente é a mais óbvia. Vale a pena pensar nela antes de o dinheiro chegar à conta à ordem e desaparecer nas despesas do mês sem deixar marca.

1. Amortizar os créditos mais caros

Antes de pensares em poupar ou investir, arruma a casa. Se tens dívidas em cartão de crédito ou crédito pessoal, são a prioridade, porque estes financiamentos têm as taxas mais altas do mercado, que podem passar os 15% ou mesmo os 20% de TAEG.

Amortizar este tipo de crédito equivale a uma rendibilidade garantida igual à taxa de juro que deixas de pagar. Nenhuma aplicação de baixo risco te dá isso. Confirma antes se há penalização por amortização antecipada, embora no crédito ao consumo seja normalmente pequena ou inexistente.

2. Pagar a anuidade do colégio de uma só vez

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É a ideia menos óbvia, mas uma das mais rentáveis. Muitos colégios dão descontos entre 2% e 5% a quem paga a anuidade de uma vez, em vez de em prestações mensais.

Numa mensalidade de 600 euros, um desconto de 3% sobre o valor anual dá uma poupança de cerca de 200 euros, sem risco nem burocracia. Liga para a secretaria antes do início do ano letivo e pergunta, porque nem sempre esta condição é anunciada.

3. Dar o pontapé de saída a uma carteira de longo prazo

O reembolso pode ser o ponto de partida para investir a longo prazo. Um ETF que replique um índice mundial de ações, ou um fundo indexado a um índice amplo, continua a ser das formas mais simples, transparentes e baratas de fazer crescer o património ao longo de 20 ou 30 anos, sem exigir conhecimentos avançados nem tempo para gerir a carteira.

A vantagem está na diversificação automática: o investimento fica distribuído por centenas ou milhares de empresas de vários setores e países, o que reduz o risco de depender de uma só ação ou mercado.

Mais importante do que o valor inicial é o que fazes a seguir. Usa o reembolso como o primeiro reforço e configura um plano automático, com transferências mensais ou trimestrais mais pequenas da conta à ordem para a conta de investimento.

Esta disciplina, conhecida como investimento periódico ou custo médio ponderado, permite comprar a preços diferentes ao longo do tempo, suaviza o efeito da volatilidade e tira da equação a tentação de acertar no momento certo para entrar. O reembolso deixa de ser um fim em si mesmo e passa a ser o empurrão que faltava para começares.

4. Criar ou reforçar o fundo de emergência

Um erro comum é avançar para o investimento sem ter uma almofada para imprevistos: uma avaria no carro, uma despesa de saúde ou uma quebra de rendimento.

Esse fundo deve cobrir entre seis e 12 meses de despesas fixas e estar num produto com liquidez, como os Certificados de Aforro. Se o reembolso não chega para o encher, é um bom começo. E evita que, no próximo imprevisto, tenhas de recorrer a crédito ao consumo, precisamente a dívida cara que queres evitar.

5. Investir na eficiência energética da casa

Pode ter um retorno superior a muitos produtos financeiros: usar o reembolso em pequenas obras que baixem a fatura da luz e do gás de forma permanente.

Trocar janelas antigas, instalar painéis solares de pequena escala ou substituir eletrodomésticos velhos por equipamentos de classe A ou superior gera poupanças mensais que, ao fim de poucos anos, pagam largamente o investimento. Ao contrário de uma aplicação financeira, a poupança é praticamente garantida e começa logo na fatura seguinte.

E as férias?

Nem tudo tem de obedecer à lógica da rentabilidade. Há quem prefira usar parte ou todo o reembolso para umas férias em família que, de outra forma, ficariam fora do orçamento. Não tem de ser um desperdício: nenhuma estratégia de poupança faz sentido se sacrificar por completo a qualidade de vida no presente.

O segredo está no planeamento. Reservar com antecedência, comparar preços em várias plataformas e, sempre que possível, viajar fora da época alta pode baixar bastante o custo total.

O importante é que a decisão seja consciente, não por impulso. Antes de gastares o reembolso em lazer, confirma que as prioridades estão asseguradas: dívidas caras pagas e fundo de emergência minimamente composto. Só depois disso as férias deixam de ser um risco e passam a ser uma escolha equilibrada.